融资担保与互联网金融：拥抱还是转身？

信息来源：金融时报 胡萍    2014-08-17 09:45    admin

担保能做什么？

对于担保公司来讲，P2P是一个新领域，它提供了一种资金供需双方直接对接，这种对接是有别于传统金融机构的。陕西一家融资担保公司负责人这样评价其与P2P的合作：“与传统不同，互联网金融效率更高，决策速度快、筹资速度快、放款速度快；银行对担保公司推荐的贷款业务更着重于合规性考察，P2P更关注与分析企业的经营现状及第一还款来源，相对银行更加合情、合理，贴近市场；线上加线下的运作模式，把现代化的互联网金融与传统的金融模式有机结合，具有明显的市场竞争优势。”

从P2P角度看，第三方担保扮演的角色则包括获取项目、融资评估、业务担保、逾期代偿。担保给P2P也带来一定积极影响，如降低客户及融资项目获取成本；有效控制业务风险、降低业务管理成本；提升平台业务保障能力，增加公信力；出现逾期时可及时代偿以获得风险释放。

因此，在风险确定的前提下，将某些审核通过而无法从金融机构拿到资金的项目挂在P2P平台上，直接对接平台上的资金借出方，这被业内认为是较为稳妥的合作方式。在类似金开贷的“P2P+担保”模式中，第三方担保机构为P2P平台提供优质客户资源，对这些客户进行风控评估，还为借款项目提供担保以加强外部增信。

“担保是有经营风险的，如果能够严守底线，把控住风险，那么与P2P合作的条件是充分的。”一位担保人士说。也就是说，不管是以什么模式与互联网金融展开合作，控制好风险都是担保公司的第一要务。

如何进一步突围？

融资担保与P2P结合只是一个方向，并不代表互联网金融的全部。

担保如何挖掘互联网浪潮下的机遇？在合法、合规的前提下，业内总结了三步走的渐近式路径：一是利用互联网增加担保公司的知名度，发挥信用优势、提升品牌价值，快速树立在互联网金融领域的价值定位；二是延伸拓展担保公司业务价值链，改变原有的盈利模式，推动业务模式的创新和变革；三是建立面向中小微企业和个人提供资产管理服务和融资业务的自主渠道。比如浙江中新力合就提出，通过互联网平台传播信息，吸引各类投资者，从而在更大范围内以更快速度促进资本与项目对接，并最终实现从担保中介到信息中介的商业服务模式转型。

当然，并不是所有的担保公司都能够成功实现突围。值得注意的是，一些自身实力较弱、在传统领域合作受限的担保公司利用互联网平台的便利开展担保业务，长此以往，可能造成此类担保公司的风险承担、管理能力与实际业务规模不匹配，从而形成风险的内生与掩盖，进一步导致系统性风险。担保业内人士呼吁，希望一些担保公司量力而行以防过度担保引发风险，同时监管部门也应建立第三方担保准入条件以更好规范行业发展。另外，还有担保人士提出，担保公司应顺应互联网金融业务的发展趋势，注重IT系统建设及网贷平台基于数据的风险管理模式。

只有做到自身条件硬，融资担保机构在选择互联网金融的合作对象时才会更具话语权和主动性，而且即便P2P真与担保分道扬镳，担保公司也不会无路可走。