2020年第一季度金融统计数据新闻发布会文字实录

信息来源：中国人民银行    2020-04-12 23:30    knroman

孙国峰：我先回答关于银行负债端成本控制的问题。贷款市场利率改革强调了控制银行负债端的成本，当然包括银行控制存款利率的成本。从央行的角度来说采取了很多措施，首先是保持存款基准利率作为压舱石的作用。第二是加强利率自律机制管理，我们去年做了很多工作，包括对活期存款定期化、定期存款活期化等一些不规范的存款创新产品进行整治。第三也和银保监会一起对银行结构性存款进行规范。

在贷款利率市场改革推进的背景下，因为贷款创造存款，所以贷款的利率下行会影响到银行负债端的成本变化。贷款利率下行之后，银行提高存款利率的动力就会削弱，会进一步促进降低或者是稳定存款利率。当然在存款当中有一般性存款、同业存款这样的区分，但这些问题是微观层面的，在宏观层面上随着贷款利率市场化改革的推进，存款利率的市场化程度也最终会明显提升，这是一个自然发展的过程。在这个过程当中当然也要注意到一些所谓的套利问题，但最重要的问题还是要从整个市场利率和贷款利率并轨之后，对银行的负债端的成本产生影响，使得银行对存款利率能够按照市场利率进行定价的角度分析。本来银行就有存款利率定价的自主权，可以调整存款的实际执行利率。我们观察到近期一些银行已经开始主动下调存款的执行利率，因为整个市场利率下来了，贷款利率下来了，银行自己也没有动力、能力去提高存款的利率水平，负债端成本也最终会有下降，当然中间有一些具体问题需要克服。

还有一个问题就是关于疫情的冲击。对疫情的冲击我们今年以来采取了一系列的货币政策措施，已经出台的有3.3万亿元的支持措施，包括三次降准释放了1.75万亿元的长期流动性，3000亿元的专项再贷款，5000亿元的再贷款再贴现额度，还有一些政策性银行的信贷安排，对中小微企业贷款给予临时性延期还本付息的安排，这些措施取得了显著的效果，主要是三个方面：量、价、结构。量，就是说人民币一季度的新增贷款7.1万亿元，同比多增1.3万亿元。3月末M2增速是10.1%，比2019年末提高1.4个百分点，社会融资规模增速11.5%，比2019年末提高0.8个百分点，体现了有力的逆周期调节。二是社会融资成本明显下降，3月份一般贷款平均利率是5.48%，比LPR改革前的2019年7月份下降了0.62个百分点。十年期的国债利率3月末比去年的高点下降了0.84个百分点，这是代表性的市场利率。企业债券利率比上年高点下降了大约1个百分点，这是价。第三就是结构，中小微企业融资“量增”“价降”“面扩”，一季度五大国有商业银行新增的普惠小微贷款2400亿元，同比多增了750亿元，这五家大行的普惠小微贷款利率是4.4%，比去年全年的平均值下降了0.3个百分点，所有金融机构支持的中小微企业超过了2800万户，覆盖了大约25%的市场主体。同时金融市场平稳运行，在全球金融市场剧烈动荡的背景下，我们的股市、债市、汇市都是比较平稳的。股市的跌幅明显低于其他国家。债券市场整体利率下行，3月份的企业债净融资量比去年同期大幅多增超过了6000亿元。人民币汇率双向浮动，预期稳定。所以货币政策既稳定了金融市场，也支持了疫情防控和复工复产，

周学东：补充一点，刚才记者问到同业负债问题。我没有听说监管部门已经将银行机构同业负债不得超过三分之一的比例要求取消或调高。这是因为，过去很多中小金融机构，特别是中小银行，同业负债占比过高，形成一个很大的风险隐患。通过这几年治理，总体占比已经降下来了，这大大降低了系统性风险，也增强了金融体系内在的稳定性。从长远看，我认为这个比例不会调回到以前的水平，也不会放开。

21世纪经济报道：针对疫情的影响，MPA的考核中有没有一些指标可以进行微调？还有一些地方提出个人按揭贷款，比如说首付的成数有变化，不知道今年的政策有没有变化？

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