一文读懂阿里小贷与银行7年竞合史

信息来源：凤凰财经    2014-08-06 10:36    knroman

　　3月份，银行和阿里还互相吐口水呢，不过，吐槽一时爽。基于共同利益基础之上的合作才是长久的，只要合作的双方长短互补、界限清晰，找到了舒服的姿势。其实就在吐口水的时候，双方还在谈合作。

　　7月22日，谈判了一年多的产品终于对外公布了，阿里巴巴集团与中行、招行、建行等7家银行宣布合作，启动基于网商信用的无抵押贷款计划——网商贷高级版，最高授信可达1000万元。其中银行的角色是提供资金，阿里提供交易数据和游戏规则，高大上的银行终于开始认可互联网金融的玩法。

　　其实，2007年阿里就和银行有过合作，不过，这一次的合作和7年前的粗放式合作完全不同。

　　首先，这次的游戏规则制定者是由阿里制定，比如能给谁贷款，最高能贷多少，都是阿里说了算。其次，上次和建行的合作，坏账风险由阿里和银行共同承担，双方出资合作建立风险资金池。而这一次，坏账风险完全由银行承担，当然不是因为银行弱势，而是银行比较信赖阿里B2B平台上交易数据的真实度、以及阿里处理分析数据的能力。

　　总之，从2007年之间，阿里电商平台上的贷款业务可以大体分为三阶段。

　　1、2007-2011年初阿里搭台，银行唱戏

　　2006年，阿里就开始考虑，如何为B2B平台上卖家解决融资难问题。不过，当时的银行主要服务于大客户、大企业，对中小企业贷款业务没兴趣。

　　后来，马云找到浙江省建设银行和工商银行，双方的具体业务部门开始坐下来沟通。讨论了一段时间，确定了贷款的四种模式：三家以上企业组成贷款联合体的联保贷款、企业在阿里巴巴上拿到订单，再凭借订单向银行申请贷款的供应链贷款、企业凭借在阿里巴巴上的信用评价申请贷款的纯信用贷款以及抵押物贷款。

　　而联保贷款还是主要的贷款模式（注意是比信用贷款条件高的多的联保贷款。）。具体而言，就是由三家以上、签订了联保协议的企业相互担保，一起向银行申请贷款。这种形式等于将银行的贷款风险转嫁给联合体中的企业，同时，企业之间结成利益联盟又互相监督，能够降低不良贷款的产生。

　　当时的合作模式中，阿里巴巴提供了商家的信息，建行、工行提供资金，具体的游戏规则还是由银行主导。

　　不过，银行主导游戏规则的模式在当时也无可厚非。合作开始，恰好正逢阿里B2B平台在香港上市，当时该平台更多意义上是信息平台，上面的信息更多是基本面数据，比如卖家发布了多少产品，有多少买家访问了卖家的页面等等，这些数据含金量远远低于交易数据，对于注重风控的传统银行来说，显然远远不够。

　　为了打消银行的顾虑，阿里和银行和合作建立了一个风险资金池。阿里巴巴与建设银行双方各拿出2000万人民币建立“风险池”。并约定当不良贷款在贷款总额中所占比例小于1%的时候，由建行承担损失，超过1%后，阿里与建行将各承担超出部分的50%。

　　到了2009年8月，当时的不良贷款率只有这个比例为1.1%，远远低于银监会此前公布的1.7%的商业银行不良贷款率。

　　基于种种原因，到了2011年4月，双方的合作彻底终止。三四年前，双方的贷款总额不过100亿元左右。而且，当时的贷款对象并非小微卖家，只有规模相对较大的卖家才能拿到贷款，贷款额度以数百万元为主，所以，真正拿到贷款的卖家数量并不大。

　　2、2011年-2014年7月，阿里单干

　　就在双方合作彻底终止的前后，2010年和2011年，阿里巴巴分别在浙江杭州和重庆注册了两家资本金分别为6亿元和10亿元的小额贷款公司，并向其平台上的商家发放贷款。

　　最开始，阿里贷款业务还主要针对的是B2B平台上的诚信通用户，但是后来发现，淘宝和天猫的贷款更容易做，原因是淘宝和天猫上有大量的交易数据，而且随着平台的不断壮大，交易数据的积累速度非常快，数据规模也足够大。

　　阿里金融高级专家年劲飞曾透露，阿里内部有个“310”的工作模式，即贷款人3分钟在线填写申请，1秒钟授信，0员工介入，全程在线上完成。

　　对于平台上的卖家来说，阿里小贷的优势显而易见，贷款门槛低，过去从银行贷不到款的小微企业和个体户卖家，却能从阿里贷到款，贷款覆盖用户多，审批快。

　　不过短板也显而易见，那就是缺钱。两家小贷公司注册资本金总和为16亿元。按照小贷公司融资杠杆率0.5倍的规定，两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元。

　　为了解决这一问题，阿里又和证券公司合作推出了“资产管理计划”，此计划相当于让阿里上的小卖家间接获得了资本市场的融资支持，当时阿里预测，借助此项目，阿里信贷业务，也许能满足80万客户的融资需求。

　　尽管阿里采取了种种措施，仍然远未满足阿里电商平台上的融资需求。第一，贷款最高限额低。其中，专门针对外贸企业的阿里信用贷款最高额度300万元，而针对淘宝和天猫卖家的贷款最高额度100万元。第二，覆盖的客户数量仍然有限，虽然增速很快，但是到了2013年底，阿里小贷服务的客户数64.2 万家。

　　2014年春节前，支付宝国内事业群总裁樊治铭曾和我解释过这个问题，樊治铭说，只所以设置100万和300万的限额，原因是阿里资本金有限，而为了服务更多中小客户，所以不得不设定了限额。

　　这几年中，虽然银行和阿里没有合作，但是很多银行已经开始对阿里小贷业务产生了兴趣。去年的数据显示，后者的坏账率只有1%，甚至低于某些传统银行。一些卖家透露，银行的人对他们说，只要拿提供阿里小贷给的贷款截图，“我们银行也能给你贷款，阿里给多少，我就给多少。”

关键词:  

         阿里    银行主导    小微